Cypress Associates passa a oferecer serviço de planejamento e preparação para IPO
Source: Fator Brasil - 23/08/2007
Público alvo deverá ser as médias empresas que começarão a se estruturar a partir deste segundo semestre para entrar na Bolsa.
A Cypress Associates, consultoria financeira sediada em São Paulo, acaba de criar uma unidade de negócios em São Paulo com o objetivo de ajudar as empresas a se preparar adequadamente para realizar uma emissão inicial de ações. "Queremos oferecer um serviço completo de diagnóstico e planejamento para o IPO", define o sócio da consultoria, Luiz Felipe Alves.
A idéia de criar um novo serviço unificado surgiu da percepção de que muitas companhias novatas na Bolsa não tiveram um bom trabalho de preparação antes de estrear no pregão. Um dos motivos seria a pressa criada nas empresas, sob o argumento de que é preciso aproveitar o atual momento de alta liquidez internacional, antes que o cenário mude. "Ocorre que o investidor, especialmente o estrangeiro, percebe quando a companhia está despreparada para enfrentar as exigências do mercado e desconta isso no preço das ações", diz Alves.
Tendo obtido um crescimento de 328% de janeiro a julho, a participação das operações brasileiras de abertura de capital atingiu uma média quase dez vezes superior à média internacional. Segundo Alves, esta tendência deve continuar, sobretudo agora entre as empresas médias, com faturamento de R$ 150 milhões a R$ 1 bilhão, que serão o principal público alvo da nova unidade de negócios.
Não é pequena a transformação de uma companhia que quer se preparar adequadamente para um IPO (do inglês Initial Public Offering). Na maioria das vezes, é necessário mudar toda uma cultura, além do processo de gestão e controles internos, de forma a permitir "uma melhor governança". Isso inclui, prioritariamente, a criação de um conselho da administração com a participação dos minoritários.
A contabilidade da empresa tem muitas vezes de ser reformulada, com maior formalização de todas as atividades. Para realizar um IPO, a empresa precisa ter três balanços auditados por uma empresa de renome internacional. Muitas vezes, uma completa reformulação societária também acaba sendo necessária. "Podemos ajudar na contratação de advogados, firmas de auditorias e até de financiamentos junto a bancos ou fundos", continua Alves.
Fundada em 2004, a Cypress Associates é uma empresa cuja proposta é desenvolver e executar projetos de finanças corporativas. Presta assessoria em processos de fusão e aquisição, reestruturação societária, na captação de recursos e também atua fazendo aconselhamento estratégico e na elaboração de planos de negócios. Alves, o seu sócio fundador, atuou em cargos de diretoria e de gestão de unidades de negócios em empresas de grande porte como Shell, Brasil Telecom e Companhia Siderúrgica Nacional.